בספר 'חלומות והזדמנויות שהוחמצו' מתאר דן בבלי כיצד נמנעו ממשלות ישראל בשנים 1973 - 1967 מחיפוש דרכים להשגת הסדר שלום עם מדינות ערב ועם הפלסטינים. בבלי מנתח את הפסיביות של ממשלות ישראל שדחו במודע מהלכים שהיו עשויים לקדם את מדינת ישראל להסדר של קבע. את תיאוריו של בבלי מאששים מסמכים המתפרסמים כאן לראשונה, ואלו מאפיינים את הלך הרוח בקרב המנהיגות והציבור הישראליים באותם הימים. קוצר הראות של מנהיגי ישראל זועק נוכח מה שתושביה ותושבי האזור חוו מאז. אי אפשר להימנע מן התחושה שסבל נורא ומתמשך היה יכול להיחסך מחלק זה של העולם. במסגרת שירותו בממשל הצבאי אחרי מלחמת ששת הימים נפגש דן בבלי עם מנהיגים פלסטינים, ובהם היו מי שהציגו תכניות לפתרון הסכסוך ולהקמת מדינה פלסטינית לצד מדינת ישראל. כמו כן השתתף בבלי בדיונים עם בנקאים ירדנים שפעלו לנורמליזציה כלכלית בשטחים המוחזקים. מאוחר יותר היה חבר ב'קבוצת רחובות' שהכינה תכניות מפורטות אשר תכליתן הייתה להביא לידי קיום חיים נורמליים של אוכלוסיית מדינת ישראל לצד האוכלוסייה הפלסטינית. ספריו הקודמים: סופת האש - מלחמת ששת הימים, מקורותיה ותוצאותיה, עם הספר 1968, עם דוד קמחי 1984 Day and Stein Beirut, in ,Fire עם אליהו סלפטר 1982Hill McGraw Economy, Subterranean The Corporate Governance and Accountability: What Role for Regulator, Director and Auditor?. Quorun Books 1999