אל תוך חדר הילדים של ונדי, מייקל וג´ון דארלינג מתעופף לילה אחד הילד שמסרב לגדול, פיטר פאן בכבודו ובעצמו. בעזרתה של הפיה העוקצנית, טינקר בל, הוא לוקח את שלושת הילדים אל האי שבו שוכנת ארץ לעולם-לא המופלאה. שם יפגשו ונדי ושני אחיה בילדים האבודים, בשודדי הים האכזריים ובמנהיגם, קפטן הוק הנורא, באדומי העור האמיצים ובנסיכתם היפה טייגר לילי, בבנות הים החמקניות ובתנין שמתקתק כל הזמן.