הספר מספר על עלילותיהם של ילדי משפחת גרייס: ג'ארד, סיימון ומאלורי. ג'ארד וסיימון הם תאומים זהים בני 10 ומאלורי, אחותם הגדולה, בת 15. אביהם של הילדים עוזב את הבית, מצבם הכלכלי של משפחת גרייס יורד ועל כן מחליטה אימם של הילדים, גב' גרייס, לעבור לגור יחד עם ילדיה באחוזה הישנה של דודתה, לוסינדה ספיידרוויק.
מיד כשעברו לאחוזה הישנה של משפחת ספיידרוויק, ניתקל ג'ארד במעשים מוזרים והתרחשויות מוזרות.
לאחר זמן קצר מוצא ג'ארד את "המדריך השימושי לעולם הפיות והשדונים". הספר ניכתב על ידי ארתור ספיידרוויק, דודה של סבתו של ג'ארד, ואביה של בעלת הבית המקורית, לוסינדה ספיידרוויק.
המדריך, מתגלה, מדבר על שדונים, גובלינים, פיות, גמדים, טרולים, ועוד יצורים מיתולוגיים אחרים, שעל פי המדריך, קיימים באמת, בכל מקום סביבנו.
מגילוי זה, ג'ארד, סיימון ומאלורי מגלים את עולם השדונים ויוצאים להרפתקאה מופלאה ומוזרה בעולם החדש שנתגלה להם.