זהו ספור אשר רוב המבוגרים כבר שכחו. ספורנו מתרחש בלונדון, בלילה בהיר ומלא כוכבים. יש קסם באויר, למי שמוכן להאמין בו... זהו סיפורם של בני משפחת דרלינג. אדון וגברת דרלינג התכוננו למסיבה ואילו ילדיהם ונדי, מיקל וג'ון שהו בחדר הילדים. ונדי, הבכירה, סיפרה להם ספורים נפלאים על הרפתקאותיו של פיטר פן בארץ לעולם - לא.